FENRISFÆRDENArnulf Ulveblod vender tilbage efter sin voldsomme rejse til Kiev tilbage til Norge, hvor oprret ulmer. Hakon jarl er trngt af sine landsmnd og kongetlingen Olav Tryggvason tr strbe stort, mens ogs Odin og Hvide Krist dyster om magten. Gammelt venskab blusser op og begivenhedernesender Arnulf ud p islandsk ulvefrd, som river mange skbner med sig. Krigerblodet brnder, og han trder ikke blandt milde mnd.